Dans la plupart des modèles d'équilibre général calculable dynamiques séquentiels, le taux d'épargne est constant et exogène. Les modèles intertemporels, eux, sont résolus simultanément pour toutes les périodes et les agents pratiquent l'optimisation intertemporelle. Mais la cohérence théorique de l'optimisation intertemporelle n'est atteinte qu'au prix de modèles moins détaillés, à cause de limites sur le volume des calculs. C'est pourquoi, quand le détail des résultats est important, on peut préférer utiliser un modèle dynamique séquentiel. Cet article présente un modèle d'équilibre général calculable dynamique séquentiel dans lequel les ménages déterminent leur taux d'épargne par l'optimisation intertemporelle, en résolvant une forme simplifiée de leur problème intertemporel. C'est ce que nous appelons des « anticipations rationnelles tronquées » (TRE). Dans ce cadre, les ménages ont des anticipations rationnelles pour la période courante et la suivante. Le modèle est donc résolu simultanément pour deux périodes à la fois, la courante τ et la suivante. Les anticipations rationnelles des ménages pour la période τ +1 sont données par la solution du modèle. Pour les périodes subséquentes, les anticipations sont formées par extrapolation à partir des valeurs de τ et τ +1, en supposant un taux de changement constant. L'approche TRE est implantée dans une version modifiée du modèle PEP-1-t de Decaluwé et al. (2013), au moyen d'une matrice de comptabilité sociale (MCS) de l'Afrique du Sud pour 2005 due à Davies and Thurlow (2011). Différentes simulations sont menées, avec deux variantes de la MCS, l'originale et une version modifiée avec un taux élevé d'épargne des ménages. Les résultats sont comparés avec ceux d'un modèle avec anticipations statiques et optimisation intertemporelle, et avec ceux d'un modèle à taux d'épargne fixe. La principale différence observée est que dans les deux premiers modèles, le taux d'épargne des ménages n'est pas constant, même dans le scénario de référence. De plus, il réagit aux variations du taux de rendement des actifs. Par contre, une réduction exogène du stock de richesse des ménage a très peu d'impact